2、本次发售对公司业务结构的影响

　　公司所处黄山风景区是国家级风景名胜区，作为目前中国唯一、世界仅有的同时拥有世界文化与自然遗产和世界地质公园三项桂冠的景区，旅游市场潜力巨大，成长前景广阔。可以预见未来国内、外游客将逐年增加，客观上需要公司不断提高、完善现有资产的运营能力，包括索道运输能力、酒店食宿的服务接待能力等。

　　本次募集资金投向为云谷索道改建工程、黄山国际大酒店改扩建工程，以及新建黄山北大门五星级酒店。这些项目的建设将进一步拓展公司旅游相关业务发展空间，为公司储备长期可持续增长能力：本次云谷索道改建后，游客运输能力的提高将在未来20多年使公司受益；因受风景区整体规划限制，公司山上酒店数量和接待能力将不再增加，同时黄山风景区外部交通条件的改善，为山下和周边地区酒店提供了长期增长的市场空间，公司本次北大门五星级酒店的建设和黄山国际大酒店的改扩建项目正是瞄准了这一潜在市场，并力争优先占领高端市场。

　　3、本次发售对公司治理结构和高管人员结构的影响

　　本次发售完成后，随着特定机构投资者持股数量的增多，这些股东积极、充分行使对公司重大决策权和公司管理者选择权等股东权利，将促进公司进一步完善治理结构，提高运营的规范性、效率性和效益性。

　　本次发售对公司高管人员结构暂不会产生影响。

　　六、为本次非公开发行股票出具专业意见的中介机构情况

　　1、保荐机构（承销商）：国元证券有限责任公司

　　法定代表人：凤良志

　　住所：安徽省合肥市寿春路179号

　　保荐代表人：陈肖汉、朱焱武

　　项目主办人：焦毛

　　项目经办人：王红阳、高震、吴晓波、胡司刚、李红星

　　电话：0551-2207987

　　传真：0551-2207991

　　2、公司律师事务所：安徽天禾律师事务所

　　负 责 人：蒋敏

　　注册地址：合肥市淮河路298号通达大厦

　　经办人员：蒋敏、喻荣虎、惠志强

　　电话：0551-2620429

　　传真：0551-2620450

　　3、审计机构：安徽华普会计师事务所（2004、2005年度和2006年上半年财务报表之境内审计机构）

　　法定代表人：肖厚发

　　注册地址：合肥市荣事达大道100号振信大厦

　　经办人员：朱宗瑞、张居忠、张良文

　　电话：0551-2636340

　　传真：0551-2652879

　　4、验资机构：安徽华普会计师事务所

　　法定代表人：肖厚发

　　注册地址：合肥市荣事达大道100号振信大厦

　　经办人员：朱宗瑞、张良文

　　电话：0551-2636340

　　传真：0551-2652879

　　七、备查文件

　　1、安徽华普会计师事务所出具的验资报告（华普验字[2007]第0697号）；

　　2、中国证券登记结算公司上海分公司出具的新增股份登记托管情况的书面证明；

　　3、经中国证监会审核的全部发行申报材料。

　　上述备查文件，投资者可以在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）、本公司董事会办公室或保荐人（承销商）办公地址查阅。

　　特此公告

　　黄山旅游发展股份有限公司董事会

　　2007年8月6日